李笑来的港股基金  潘渡招商创新3056.HK和潘渡招商区块链ETF3112.HK研究

21 Aug, 2024

如果你不准备持有一个股票十年，那么你最好连十分钟也不要持有 ——巴菲特

笑来老师最近讲到了这两个基金，「潘渡招商创新主题ETF 3056.HK」及「潘渡招商区块链主题ETF3112.HK」，这两个都是他创立的基金。

从这个网址了解了一下这两支ETF的组成,大致如下：

一、首先是潘渡招商创新主题ETF 3056.HK

上图中，占比排在前六的公司：英伟达，台积电，亚马逊，coinbase，微软，微策略，总共占比加起来占比53.567%，基本上占了一半以上。其余的公司比如苹果，奈飞，spotify，特斯拉，谷歌，甲骨文，高通等，阿里巴巴，美团，腾讯等占比不大。

总结：

总体思路是以最新一代的AI为主题布局，微软，英伟达，台积电，亚马逊都是主角。

• 微软和openai的关系很好，除了Office，云计算也很厉害，AI会带一波销售，特别是Github，各种AI应用是否浮现？
• 英伟达是否值得投资，根据历年表现并不是很稳，是否目前价格已经过高，能否拿个十年？作为硬件公司，是否会和思科一样的结局？
• 台积电是否干了别人不愿意干的脏活累活，现在反而成为了芯片行业的头头，构筑起了强大的护城河？台积电的竞争对手情况如何？
• 微策略据说专门买比特币的，看了一下他们的财报，还真是囤了不少。

As of February 14, 2024, we held approximately 190,000 bitcoins that were acquired at an aggregate purchase price of $5.933billionandanaveragepurchasepriceofapproximately$31,224 per bitcoin, inclusive of fees and expenses. As of February 14, 2024, at 4:00 p.m. Eastern Time, the market price of one bitcoin reported on the Coinbase exchange (our principal market) was $51,744.68.

• Coinbase是头部加密货币交易所。
• 亚马逊主要是云计算。

二、潘渡招商区块链主题ETF ETF3112.HK

排名前六基本上和3056.HK，为coinbase，英伟达， 微策略，微软，台积电，MDH（marathon digital hldgs ins），加和占比49.7%，占了接近一半，coinbase是头部交易所，英伟达，台积电，MDH都和挖矿有关。

总结：

1. 布局了交易所，布局了挖矿，布局了显卡，布局了芯片其中英伟达，Coinbase占比最大。
2. 微软既稳又有前景。
3. 微策略需要好好研究一下。

两支基金是否值得投资？请自行判断。 还有一种办法，参考这个思路自行选股配置资产。